国际能源署最新报告预计：中东冲突影响天然气需求萎缩

国际能源署近日发布的《2026年三季度国际天然气市场报告》显示，在2月底爆发的中东冲突影响下，2026年上半年全球天然气需求出现萎缩，随着6月以来中东局势出现缓和，预计2026年全球液化天然气供应基本持平，但在供应基本面仍然趋紧的情况下，2026年全球天然气需求将继2020年和2022年后再次出现年度下降。报告预计，2026年全球天然气需求将下降约0.5%，约200亿立方米。

交易价格剧烈波动

报告指出，中东危机对全球天然气市场造成了重大冲击。自2025年下半年以来逐步平衡缓和的国际天然气市场环境，因2026年2月底中东冲突引发霍尔木兹海峡事实关闭而受到严重干扰。经该海峡的中东地区液化天然气运输中断，致使全球液化天然气供应量减少近20%，进而导致国际天然气交易价格出现剧烈波动。

美国与伊朗于6月中旬达成了旨在全面重新开放霍尔木兹海峡的临时协议，但贸易流恢复正常的前景仍存在重大不确定性。自协议宣布以来，霍尔木兹海峡液化天然气运输船的过境量有所增加，但整体规模远未恢复到冲突前水平。如果局势确有实质改观，霍尔木兹海峡能够在三季度全面重新开放，同时海湾地区未受损设施的生产运营在四季度初能够完全恢复，卡塔尔和阿联酋的液化天然气交付量有望在7月至10月间逐步增加。

截至6月，新增液化天然气供应的强劲增长已部分抵消了海湾地区天然气交付量的下降。报告显示，2026年3月至6月，卡塔尔和阿联酋的液化天然气装运量同比减少350亿立方米。然而同期北美和非洲的液化天然气产量增加，非洲、亚洲和俄罗斯天然气供应改善，部分抵消了海湾地区天然气供应量减少的影响。具体而言，在此期间，非海湾地区的液化天然气产量同比增长近18%，约270亿立方米，弥补了海湾地区液化天然气交付量下降幅度的约四分之三。此消彼长下，3月至6月全球液化天然气产量同比下降4%，约80亿立方米。

为填补供应缺口，全球其他地区的液化天然气供应开始增加。3月，美国政府授权普拉克明液化天然气工厂将出口量提高了13%；4月初，美国厄尔巴岛(Elba Island)的液化天然气工厂也获准将出口量提高22%。此外，澳大利亚和新加坡也在4月初发布了《经济韧性与基本物资供应联合声明》，重点内容就是支持包括液化天然气在内的物资流通。

亚洲和欧洲的天然气价格已从3月份的高点有所回落，但仍远高于2025年的水平。报告显示，亚洲和欧洲的天然气现货价格对霍尔木兹海峡关闭所引发的供应中断作出了迅速反应。3月份，亚洲和欧洲两地天然气价格均创下自2023年1月以来的最高月度均价。二季度欧洲天然气价格基准TTF和普氏日韩标杆天然气价格指数均录得自2022年以来的最高环比均价，远高于2025年的平均价位。其中，TTF同比上涨了32%，平均接近16美元/每百万英热单位；亚洲液化天然气现货价格同比上涨了45%，平均为17.5美元/每百万英热单位。但JKM与TTF之间的价差从1月和2月的欧洲溢价0.9美元/每百万英热单位，转变为3月至6月的亚洲平均溢价2.1美元/每百万英热单位，溢价变化推动液化天然气产品从欧洲市场转向亚洲市场。

报告显示，6月美国与伊朗宣布达成临时协议，以及市场对霍尔木兹海峡全面重新开放的预期，对国际天然气价格形成了下行压力，6月15日至26日间，TTF近月合约和JKM分别下跌了6%和12%。

消费受到共同抑制

报告显示，价格高企导致关键液化天然气进口市场消费减少，2026年前6个月全球天然气需求出现下降。初步数据显示，此次需求萎缩部分源于亚洲天然气需求下降，预计相较2025年同期下降0.5%，约50亿立方米。自3月初以来，经由霍尔木兹海峡的液化天然气运输中断促使亚洲各国采取了需求侧控制措施和燃料转换政策，加之国际天然气价格走高，共同抑制了亚洲地区的天然气消费。预计3月至6月间，中国的天然气需求同比下降了4%。叠加中国国内天然气产量增加，使中国液化天然气进口量较2025年同期下降了12%，约30亿立方米，这对全球天然气市场平衡起到了促进作用。在经合组织欧洲地区，主要源于电力部门在可再生能源发电量增加的背景下减少了天然气使用量，2026年上半年天然气消费下降了约0.5%，不到10亿立方米。

报告指出，中东冲突已深刻扰乱了全球化肥供应链，其影响具有双重性。首先，自冲突爆发以来，海湾地区的化肥出口基本陷入停滞。其次，天然气价格大幅上涨，拖累亚洲和欧洲以天然气为原料的氨和尿素等氮肥的生产能力。液化天然气供应减少已经导致孟加拉国、印度和巴基斯坦等通常依赖中东进口的亚洲农业国家化肥产量下降。最后，化肥价格的持续上涨可能进一步加剧农业系统面临的压力，并损害包括非洲在内的全球最脆弱地区的粮食供应安全。

供应预计基本持平

报告预计2026年全球液化天然气供应将基本持平。尽管海湾地区液化天然气出口大幅减少，但其他产区的强劲供应预计将使全年全球液化天然气供应基本保持不变。如果中东地区局势确有实质改观，卡塔尔和阿联酋2026年度液化天然气供应总量将比2025年同比下降约45%，约540亿立方米。不过这些损失预计将被非海湾生产国的液化天然气产量增长大致抵消。其中，北美、非洲和澳大利亚的新天然气项目预计将在2026年增加近500亿立方米的产量。此外，随着原料气供应改善，已有天然气项目预计将额外贡献超过100亿立方米的产量。因此，2026年全球液化天然气贸易预计将同比基本持平，但海湾地区出口恢复的任何延迟都可能使全球天然气市场陷入自2012年以来的首次年度供应萎缩。

中东冲突的影响因地区而异，在中东地区，由于当地天然气生产和加工设施遭到破坏，以及化肥生产等天然气密集型产业的产出减少，预计2026年该地区天然气需求将收缩约4%。在亚洲地区，由于液化天然气价格上涨促使电力部门实施以煤代气的转换，导致天然气和能源密集型行业开工率下降，预计2026年天然气需求将下降0.5%。在欧洲地区，在可再生能源发电量强劲增长和天然气价格上涨的共同作用下，预计2026年天然气需求降幅超过2%。

报告指出，中东冲突对不依赖或有限依赖液化天然气进口地区的天然气需求影响有限。在非洲地区，2026年天然气需求预计将与去年基本持平。在中南美洲地区，由于水电使用量下降导致电力部门增加天然气使用量，需求预计将增长3%，在北美地区，因一季度天气相对温和减少了建筑用气量，预计天然气需求将小幅下降。在欧亚地区，由于一季度冬季气温较低，预计2026年天然气需求将增长近3%。