年内218家A股公司参与设立产业并购基金

今年以来，A股上市公司参与设立产业并购基金的热情持续高涨。同花顺iFinD数据显示，截至7月8日，年内共有218家A股公司参与设立产业并购基金。其中，有111家公司已经完成设立，1家终止实施，其余公司则在推进设立相关事项。

从募集规模来看，有48只产业并购基金预计募集资金规模上限超过10亿元。中国人寿保险股份有限公司参投的多只基金预计募资规模上限位居前列，分别为85亿元、50.515亿元、40.154亿元。

例如，7月7日，江苏云意电气股份有限公司发布公告称，公司拟联合专业投资机构上海轩元私募基金管理有限公司(以下简称“轩元资本”)，共同投资设立扬州轩元云意股权投资合伙企业(有限合伙)。其中，云意电气以自有资金认缴产业基金份额9900万元，首期实缴出资1000万元。公告显示，云意电气本次联合专业投资机构共同出资设立产业基金，是落实公司中长期产业布局的关键举措。借助产业基金成熟的投研体系与产业项目资源，该公司将进一步扩充优质产业项目储备、挖掘优质投资标的、深化产业链上下游协同与技术协同创新，夯实并提升核心竞争实力，高度匹配公司中长期战略发展规划。

7月8日，深圳市泛海统联精密制造股份有限公司发布公告称，公司拟以自有资金1200万元认缴天津清研陆石投资管理有限公司(以下简称“陆石投资”)投资设立的天津陆石启程海河创业投资中心(有限合伙)，占基金认缴出资额的2.4%。统联精密表示，此次投资是为了借助专业投资机构的经验和资源，拓宽投资方式，重点投资于高成长性科技企业，聚焦航空航天装备、人工智能、智能网联汽车、集成电路等战略性新兴产业。

深度科技研究院院长张孝荣在接受《证券日报》记者采访时表示:“上市公司积极参与设立产业基金，背后包含两层核心发展思路:一是借助产业基金整合外部优质技术与优质赛道资源，协同补齐自身研发布局，加速产业创新落地；二是当下资本市场配套机制持续完善，创投项目退出渠道更为多元，上市公司可依托自身产业平台对接优质标的，实现产业与资本双向赋能。”

除联合市场化私募机构开展合作外，不少上市公司积极联动地方国资平台，携手设立产业并购基金，依托国资政策、资源优势赋能产业布局。

例如，今年6月份，南京商贸旅游股份有限公司曾发布公告称，为深化产业与资本协同，拓宽产业投资与资产整合路径，公司拟作为有限合伙人，与南京文旅集团有限责任公司(以下简称“文旅集团”)、文旅集团子公司南京文投股权投资管理有限公司、南京市紫金产业投资有限公司及南京高新创业投资有限公司共同投资设立文旅并购基金。

7月7日，江苏华盛锂电材料股份有限公司发布公告称，公司拟与苏州敦行投资管理有限公司等合伙人共同出资设立苏州华盛南园敦行二期创业投资合伙企业(有限合伙)。公告显示，此次参与设立产业基金的多名合伙人拥有国资背景，该产业基金管理人则拥有多年股权投资经验，具备充足的新能源、智能制造等产业的投融资资源，此前已与华盛锂电开展产业基金合作。

南开大学金融学教授田利辉对《证券日报》记者表示:“上市公司联合属地国资设立产业并购基金，核心优势在于实现政策资源与市场效率的精准耦合。国资平台可提供区域产业规划指引、土地税收支持及地方订单资源，而上市公司则贡献行业认知与运营能力，形成‘小出资、大撬动’的杠杆效应。”